Menu

Что такое хеджирование

Что такое хеджированиеХеджированием называют страхование сделок от вероятного изменения цены путем занятия на параллельном (срочном или биржевом) рынке противоположной позиции.

Смысл подобной операции состоит в том, что каждая сделка дублируется: к примеру, при продаже (покупке) реального товара с определенным сроком поставки, одновременно на фондовой бирже производится покупка (продажа) срочных контрактов с тем же (или ближайшим возможным) сроком исполнения. Таким образом, изменение цены на реальный товар компенсируется проведением обратной операции, позволяя избежать существенных убытков, связанных с неблагоприятным ценовым движением.



Защищая от вероятных потерь, хеджирование, с другой стороны, уменьшает и вероятность получения незапланированной прибыли при благоприятном изменении стоимости активов, однако в большинстве случаев при планировании финансовых потоков и обязательств роль дополнительной прибыли не столь важна, как риск потери прибыли плановой, поэтому хеджирование широко применяется как метод страхования.

bitcoinBitcoin
$ 56,780.000.25%
ethereumEthereum
$ 4,540.270.26%
dogecoinDogecoin
$ 0.2112691.68%
polkadotPolkadot
$ 36.081.32%
Угадай направление цены

ВВЕРХ

ВНИЗ

Разновидности хеджирования

Классическое хеджирование (чистое хеджирование)
При этом способе страхования при совершении сделки рынке товара с реальной поставкой параллельно открываются противоположные позиции на срочных рынках (на рынке опционов или на фьючерсном рынке).

Упреждающее хеджирование
В этом случае покупка или продажа срочного (фьючерсного) контракта упреждает по времени факт заключения сделки на рынке товара с реальной поставкой (в частности, путем продажи или покупки срочного товара с реальной поставкой для последующего исполнения обязательств через биржу). В этом случае биржевой контракт заменяет реальный договор на поставку товара на тот отрезок времени, который разделяет заключение сделки на срочном рынке и осуществление сделки на рынке товара с реальной поставкой.

Частичное и полное хеджирование
В зависимости от суммы сделки, которая застрахована на фьючерсном или срочном рынке, говорят о частичном хеджировании (когда страхуется часть суммы) или о полном хеджировании (при перекрытии страховкой всей суммы сделки). Если полное хеджирование стопроцентно исключает и вероятность потерь, и вероятность дополнительной прибыли от изменения цен на страхуемый актив, то при частичном хеджировании сохраняется и риск получения убытков, и вероятность получения дополнительной прибыли от не застрахованной части сделки.



Перекрестное хеджирование
Перекрестным называется хеджирование, при котором в качестве страхового инструмента применяется базовый актив, близкий к реально торгуемому, но не совпадающий с ним. Например, экспортно-импортная операция с бензином может хеджироваться фьючерсным контрактом на сырую нефть, а при покупке реальных акций хеджирование может осуществляться при помощи фьючерса на фондовый индекс.

Выборочное хеджирование
По сравнению с прочими видами хеджирования, выборочное хеджирование является наиболее рисковым и иногда приравнивается к биржевой спекуляции: опираясь на прогнозы аналитиков относительно предполагаемого движения цен, выполняется страхование только части суммы сделки (часть валют или товаров), а сроки заключения и исполнения контрактов на рынке реальных товаров и на срочном рынке могут не совпадать.

Что такое хеджирование

Преимущества хеджирования

Основными преимуществами страхования рисков неблагоприятного изменения цен на сырье (товары) и курса валют являются:
• повышение гибкости управления активами предприятия за счет высвобождения средств;
• устранение неопределенности при прогнозировании будущих доходов, прозрачность и предсказуемость денежных потоков, оптимизация денежных потоков при экспортно-импортных операциях;
• снижение стоимости привлеченных кредитных ресурсов путем страхования валютных рисков (при получении валютного кредита исключается риск неблагоприятного изменения валютного курса, а значит – и риск возникновения непредвиденных расходов при возврате кредита).



Читайте мой отзыв:  Макрокономические индикаторы США

Основные сферы применения хеджирования:
- страхование рисков изменения цен на сырье;
- страхование валютных рисков;
- страхование комбинированных рисков (экспортно-импортные операции с сырьем).

Риски изменения цен на сырье

Предприятие, деятельность которого базируется на закупке сырья для последующей переработки и реализации переработанного продукта (иначе говоря, если цена конечного продукта завязана на цену сырья) всегда подвергается риску изменения цены на сырье. Классический пример такого производства – нефтеперерабатывающие предприятия, выпускающие продукты (горюче-смазочные материалы), жестко завязанные на цену нефти, которая может измениться за время, необходимое для переработки.

Как выгодно покупать криптовалюту с брокером Evotrade

Биткоин и популярные криптовалюты становятся все более привлекательными для трейдеров, которые желают использовать их как активы для инвестирования и получения прибыли на ценовой разнице. Сегодня еще не поздно стать трейдером и с нуля освоить данную сферу, чтобы эффективно зарабатывать и приумножать свой капитал. Брокер Evotrade предлагает быструю регистрацию на своем сайте, чтобы вы смогли пройти обучение и начать комфортный криптотрейдинг на выгодных условиях.

Далее разберемся подробно, как можно заключать сделки с криптовалютой и какие преимущества получает трейдер.

Особенности торговли криптовалютами

Виртуальные монеты еще несколько лет назад были самыми обсуждаемыми с точки зрения небезопасного и нестабильного актива, но сегодня институциональные инвесторы выходят на биржу, национальные банки государств разрабатывают собственные криптовалюты, а международные корпорации вводят оплату с помощью Биткоина и альткоинов. В таких условиях появляется все больше возможностей для выгодного инвестирования и хеджирования рисков, чтобы пополнить свой портфель интересными, ликвидными и надежными активами. Не обязательно использовать криптокошелек и искать обменники с наименьшими комиссиями, чтобы покупать монеты. Брокер Эвотрейд предлагает свои услуги надежного и прибыльного криптотрейдинга, а минимальный депозит составляет всего 250 долларов.

Среди ключевых преимуществ покупки виртуальных монет можно выделить следующие:
  • высокая доходность;
  • доступно освоить рынок с нуля;
  • можно зарабатывать с минимальным капиталом;
  • отличная перспектива для долгосрочного инвестирования;
  • хеджирование рисков;
  • сохранение капитала.

Как покупать валюту через брокера Evotrade

Для начала криптотрейдинга необходимо пройти регистрацию на сайте брокера.

  • заполнить электронную анкету;
  • войти через логин и пароль в личный кабинет;
  • внести на депозит средства;
  • начать торговлю на платформе MetaTrader 5.
Эвотрейд предлагает 5 популярных криптовалют в паре с долларом – вы можете анализировать их на графике и принимать выгодные для себя торговые решения. В терминале имеется весь инструментарий для технического анализа, чтобы разработать эффективную стратегию и заключать эффективные сделки.

Evotrade предлагает всем трейдерам лучшие условия:
  • минимальное пополнение счета на 250 долларов;
  • зачисление средств без комиссии;
  • технический анализ и экономический календарь;
  • демо-счет и обучающая база;
  • нулевая комиссия за лот;
  • плавающий спред;
  • современный и безопасный терминал МТ5 с расширенный функционалом;
  • быстрая техподдержка.

Преимущества инвестирования в криптовалюты

Рассматривая особенности инвестирования в виртуальные монеты, можно выделить такие их особенности:
  • круглосуточный доступ к платформе и возможность совершать сделки 24/7;
  • новости всегда оказывают влияние на движение графика, а произошедшие изменения имеют длительную тенденцию сохранения;
  • возможность работать на любых таймфреймах и планировать инвестиции как в долгосроке, так и в краткосроке с возможностью получения хорошей прибыли;
  • большой выбор стратегий, которые характеризуются эффективностью.
Начиная торговлю через компанию Эвотрейд, вы получаете такие возможности:
  • трейдинг с безопасным и надежным посредником;
  • лицензированная деятельность;
  • выгодные торговые условия;
  • бесплатное обучение;
  • ориентация на потребности клиента;
  • современное техническое обеспечение для эффективной работы;
  • гарантия безопасности клиентских инвестиций.


Примеры эффективных стратегий для криптотрейдинга

Выбирая, по какой стратегии покупать криптовалюту, можно ориентироваться по классическим методикам для валютной торговли. Далее рассмотрим несколько примеров:
  • торгуем на 1-часовом таймфрейме с любой криптовалютной парой. В качестве главного индикатора задействуется экспоненциальный мувинг с периодом 120. Поскольку ЕМА выступает в роли ключевого уровня относительно ценового графика, это позволяет трейдеру следить за рынком и принимать верные решения. Когда график выходит за пределы мувинга, можно входить в длинную позицию, а продажа будет актуальна при условии, что цена опускается под уровень экспоненциальной средней;
  • вторая методика позволяет использовать комбинацию EMA и SMMA – для первой задается период 25, а для второй указывается период 50. Индикатор SMMA необходим для фильтрации ложных сигналов и выявления рыночной тенденции. Когда линия мувинга наклонена вверх, а экспоненциальная средняя размещена под ней, можно открывать ордер на покупку. Сделка для продажи будет реализовываться на противоположных условиях.

Почему стоит покупать криптовалюту именно через брокера

Несмотря на то, что обменные операции с виртуальными монетами чаще всего происходят на криптобиржах, сегодня намного безопаснее и выгоднее выбирать именно сотрудничество с брокерской компанией. И это оправдано такими преимуществами:
  • высокий рейтинг доверия и надежности – криптобиржи постоянно подвергают взломам, а брокерские компании защищены алгоритмами и их деятельность контролируется международными органами. Эвотрейд имеет сертификацию ЦРОФР, более 11-ти лет предоставляет услуги трейдинга и стабильно развивается, внедряя новые технологии и услуги;
  • удобный ввод и вывод – трейдеры ищут способы, чтобы сэкономить на комиссиях, поэтому сотрудничество с посредником выгодно на все 100 процентов. Evotrade предлагает пополнение счета самыми удобными способами без комиссионных издержек, а также быстрый вывод любой суммы;
  • большой выбор активов – можно торговать не только криптовалютой, а и рассматривать другие активы для диверсификации своего портфеля, соответственно и рисков. У Эвотрейд более 800+ ликвидных инструментов – валютные пары, криптомонеты, акции, драгоценные металлы и нефть;
  • торговые условия – брокер Evotrade отличается самыми комфортными условиями, что привлекательно для опытных дельцов и для новичков, которые имеют ограниченный капитал и нулевой опыт. Для обучения с нуля вы сможете воспользоваться полезными материалами и демо-счетом;
  • техподдержка – специалисты всегда на связи, чтобы помочь клиенту решить возникающие проблемы и устранить все технические неполадки.

Вывод

Начинать инвестировать в криптовалюту никогда не поздно, ведь даже сейчас каждый может открыть для себя широкие возможности выгодного инвестирования. С брокером Evotrade вы сможете начинать комфортный и продуктивный криптотрейдинг, поскольку компания предлагает лояльные условия и бесплатное обучение.

Валютные риски

Всякое предприятие, осуществляющее деятельность по экспорту-импорту товаров или услуг, подвержено риску курсовой разницы, так как закупка и расчет производятся в разных валютах. К примеру, покупая товар за доллары США и осуществляя его поставку в Европу, где оплата производится в Евро, предприятие оказывается в постоянной зависимости от динамики изменений по валютной паре EUR-USD.

Комбинированные риски
Комбинированные риски возникают в том случае, когда закупка и реализация производятся в разных валютах, и при этом существует риск изменения цены на сам продукт: к примеру, поставка пшеницы, покупаемой за Евро с последующей реализацией за доллары США несет в себе комбинированные риски изменения цены на пшеницу и курсовой разницы по валютной паре EUR/USD.



Основные инструменты операций хеджирования

Самый распространенный инструмент хеджирования – фьючерсный контракт, реже используемые - покупка опционов на фьючерсы или форвардные контракты. В каждом конкретном случае выбор оптимального инструмента для проведения операции хеджирования определяется, исходя их выбранного типа хеджирования с учетом конкретных условий сделки.

Что такое хеджирование на Форекс

Что такое хеджирование на Форекс

Покупая автомобиль, вы хотите обезопасить себя от возможных аварий и значительных финансовых потерь. Это причина, по которой люди покупают автострахование. На рынке Forex хеджирование является эквивалентом этого, но только для ваших сделок. Первый пример финансового хеджирования произошел в 19 веке на сельскохозяйственных фьючерсных рынках. Как он выглядит сейчас и как правильно им пользоваться? Давайте проанализируем все тонкости хеджирования и какие стратегии вы можете реализовать, чтобы защитить свои средства от колебаний цен.

Что такое хеджирование форекс и как оно работает

Хеджирование означает инвестирование в сделки, которые защитят ваши средства от рискованных ситуаций. С технической точки зрения, вы бы совершили встречные сделки с активами с отрицательной корреляцией. Это означает, что один актив уменьшается по мере увеличения другого, и наоборот. Иными словами, одна инвестиция может быть захеджирована другой сделкой в ​​противоположном направлении.



Как мы уже говорили ранее, хеджирование работает аналогично страховому полису. Однако это не так просто, как просто продлевать страхование один раз в год - для его реализации на финансовых рынках требуется больше навыков и участия. Но этот метод - негласное правило среди разных типов трейдеров и инвесторов. Индивидуальные трейдеры, управляющие портфелями и корпорации - все в той или иной степени используют методы хеджирования.

Хеджирование предназначено для снижения риска неблагоприятных движений цен. Несмотря на то, что он не может предотвратить возникновение пугающих событий, он лучше подготовит вас к тому, чтобы справиться с последствиями. Влияние неблагоприятного события будет уменьшено, а ваши убытки будут ограничены известной суммой.

Что такое хеджирование на Форексе

Forex трейдер может создать хеджирующую позицию, используя различные методы. Вы можете открыть позицию частичного хеджирования, чтобы до некоторой степени смягчить влияние негативных движений рынка. В качестве альтернативы вы можете выполнить полное хеджирование, чтобы полностью снизить подверженность вашего портфеля колебаниям цен. Вы также можете использовать различные финансовые инструменты, такие как фьючерсы или опционы.

Читайте мой отзыв:  Кто такой трейдер и как им стать

Что такое хеджирование на Форекс



Важно отметить, что снижение риска с помощью хеджирования также подразумевает уменьшение прибыли. Естественно, риск-менеджмент стоит денег. Этот метод не приносит вам денег, а сводит к минимуму ваши потери. Если ваши первоначальные инвестиции приносят прибыль, вы потеряете другие инвестиции, которыми вы хеджируете. И наоборот - если второе вложение приносит прибыль, первоначальное проигрывает.

Например, представим, что у вас есть следующие открытые позиции:

  • Один лот EUR/USD (шорт)
  • Два лота по GBP/CHF (продажа)
  • Длинная позиция по USD / CHF одним лотом (длинная позиция)

Вы не планировали закрывать эти сделки, но чувствуете возможные колебания курса доллара США из-за определенных политических событий. Вместо того, чтобы закрывать существующие сделки, вы открываете дополнительную позицию - продавая USD/GBP. Это снижает ваш риск, поскольку вы:

  • Продали доллары США, чтобы купить фунты
  • Сделайли длинную сделку по доллару США и короткую по фунту.

Если вы хотите полностью исключить зависимость от доллара, - продаете два лота по фунт-доллару GBP/USD. Однако это повлияет на размер вашего риска по GBP. В любом случае, ваше решение зависит от вашей терпимости к риску.



Преимущества и недостатки хеджирования

Как и любая торговая тактика, хеджирование имеет ряд преимуществ, а также некоторые недостатки. В некоторых случаях это окупается, а в других - нет смысла. Прежде чем вы сможете принять обоснованное решение, давайте подробнее рассмотрим аргументы в пользу и против этого метода.

Плюсы хеджирования:

  • Ограничивает убытки
  • Фиксирует прибыль
  • Повышает ликвидность на финансовых рынках
  • Помогает безопасно практиковать опционные стратегии
  • Экономит время для долгосрочных трейдеров

Минусы хеджирования:

  • Съедает часть прибыли
  • Требуется больше капитала
  • Слабые преимущества в боковой тенденции
  • Требуются хорошие торговые навыки
  • Не все риски можно хеджировать

Стратегии хеджирования на Форекс

Все стратегии хеджирования призваны минимизировать риски неблагоприятного движения цены в ту или иную сторону. Однако каждая стратегия подходит к этому вопросу по-разному. Вот некоторые из наиболее распространенных стратегий, которые вы можете использовать в своей торговой деятельности.



Что такое хеджирование на Форекс

Фьючерсные контракты

Фьючерсы являются одними из наиболее часто используемых производных финансовых инструментов, когда речь идет о хеджировании, особенно компаниями или корпорациями, для минимизации их подверженности риску.

Допустим, есть американская компания, которая через несколько месяцев собирается получить евро. Они могут продавать фьючерсные контракты на евро на бирже за сумму, которую они ожидают получить. Американской компании евро не нужны, поэтому такой шаг оправдан. Кроме того, компания может захотеть установить фиксированный курс для евро, чтобы защитить себя от валютного риска.

К тому времени, когда наступит день получения, может быть два возможных исхода. Если евро упадет в цене, средства компании будут защищены, поскольку сделка будет выполнена по предыдущей цене. Но если евро укрепится, она потеряет возможность получить прибыль. Итак, перед хеджированием компании необходимо решить, какой результат важнее.



Форвардные контракты

Еще один известный инструмент хеджирования - форвардные контракты, которые работают аналогично фьючерсам. Основные отличия заключаются в том, что форварды подразумевают частный контракт между сторонами, а не обмен, и контракт не стандартизирован.

Предположим, компания A покупает 10 000 австралийских долларов за японскую йену у компании B по курсу 74,9, и срок погашения контракта наступает до конца года. Некоторые предприятия, особенно развивающиеся, не всегда могут предсказать и указать время для расчетов. Затем они устанавливают гибкий форвардный контракт, который дает им возможность получить доступ к части общей стоимости в любое время до даты окончательного расчета.

Компания А может использовать контракт несколько раз до конца года, частями по 2000 долларов. Несмотря на колебания курсов валют в течение года, компания в конечном итоге купит 749 000 йен за 10 000 австралийских долларов по фиксированному курсу.

Читайте мой отзыв:  Что такое ГЭП на форекс

Прямое хеджирование

Эта стратегия требует, чтобы вы открыли две позиции по одной и той же валютной паре, прямо противоположно друг другу, в течение одного и того же периода. Возможно, вы открыли длинную позицию по паре, поэтому вам нужно будет открыть короткую сделку по этому активу.



Вместо того, чтобы закрывать позицию, опасаясь неблагоприятного движения, вы открываете другую и одновременно имеете две открытые позиции. Когда сильные рыночные колебания утихнут, скажем, после периода после публикации новостей, вы можете выйти из позиции хеджирования.

Например, у вас длинная позиция по валютной паре AUD/USD, и вы ожидаете краткосрочного падения стоимости австралийского доллара. В таком случае вы можете на всякий случай открыть короткую позицию по той же паре, чтобы компенсировать свои убытки.

Этот тип хеджирования еще называют локирование. Часто локи на форекс используют новички. Причем не для балансирования прибыли, а в попытке заморозить свои убытки, что в итоге приводит к полной потере всех средств. Лок на форекс следует использовать только профессионалам.

Парное хеджирование

При парном хеджировании вы открываете две позиции по разным валютным парам. Первая позиция должна быть по паре, которая растет, а вторая должна терять в цене. Эти две позиции автоматически создают хеджирование, поскольку обе они вряд ли будут проигрышными.



Чтобы получить более подробную информацию, эти две возможности должны быть почти идентичными и торговаться по ценам, отличающимся от их обычного паттерна. Найдите валюты, которые недооценены или переоценены, чтобы извлечь выгоду из их приближения к их справедливой цене.

Что такое хеджирование на Форекс

Обязательно найдите валюты, которые находятся в так называемой корреляции активов, что означает, что они считаются находящимися в тесной взаимосвязи или взаимозависимыми. Например, методология обобщенного правила индукции (GRI) указывает на корреляцию между рынками Австралии и Японии. Итак, когда валюты движутся в противоположных направлениях, вы можете воспользоваться этим.

Советы по хеджированию на Форекс

В качестве дополнительной помощи трейдерам, заинтересованным в хеджировании своих позиций, вот несколько советов, которые помогут предотвратить некоторые распространенные ошибки:



  • Хеджирование не для новичков - хотя это похвальная инициатива, трейдеры должны быть знакомы с Forex в целом и приобрести достаточный опыт, чтобы справиться с этим.
  • Необходимо учитывать комиссии и спрэды по хеджируемым валютным парам, иначе они в итоге сведут всю потенциальную прибыль в ноль или даже в минус.
  • Хеджирование - это защитная стратегия, поэтому ваши действия не должны быть мотивированы тем, что может принести наибольшую прибыль.
  • Постоянно оценивайте текущую ситуацию и корректируйте совокупную хеджирующую позицию в соответствии с реальной обстановкой на рынке.

Вывод

В целом, любой трейдер, большой или маленький, институциональный или частный, инвестирующий или спекулятивный, захочет ограничить свои риски на любом финансовом рынке. Такой волатильный рынок, как Forex, требует скрупулезной техники управления рисками. Вы можете использовать множество стратегий хеджирования, и выбор в конечном итоге зависит от ваших торговых предпочтений.

К сожалению, ни один метод не может защитить вашу прибыль постоянно, поэтому торговля всегда сопряжена с определенным риском. Обязательно улучшайте свои навыки, чтобы принимать правильные решения.

Прочтите больше статей по этой теме:
Рубрика:
Подпишитесь на Telegram канал.
Так вы точно не пропустите ничего важного.
Telegram

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

НАЧНИ СЕЙЧАС

Начните торговать бесплатно, с балансом 20 000$ на счете

или начните торговать сейчас

РЕКЛАМА

ФОРЕКС БРОКЕРЫ

ОНЛАЙН ГРАФИКИ

Графики криптовалют

Графики форекс

Биржевые товары

Биржевые индексы

ОТКРЫТЬ СЧЕТ ФОРЕКС КРИПТА

УМНЫЕ МЫСЛИ

Цитаты

Если проблему решить можно - не стоит о ней беспокоиться. Если проблему решить нельзя - беспокоиться бесполезно.

КРИПТОБИРЖИ

СВЕЖИЕ ЗАПИСИ

ПОЧИТАТЬ

КОММЕНТАРИИ

Свежие комментарии

О ПРОЕКТЕ

Графики и котировки в реальном времени: валютные пары форекс, криптовалюты, биржевые графики, товарные графики онлайн. Прогнозы на завтра. Хотите узнать прогноз стоимости криптовалюты на завтра, на неделю вперед - следите за нашими прогнозами, подписывайтесь на телеграм канал. Использование сайта означает согласие с условиями нашего Пользовательского соглашения. Любое использование материалов сайта без письменного разрешения администрации запрещено. В случае нарушения этих требований администрация сайта оставляет за собой право на защиту в соответствии с действующим законодательством.
Факт открытия позиций на финансовых рынках не является гарантией получения прибыли. Вы можете не только ничего не заработать, но и потерять деньги. Владелец сайта не несет ответственность за результаты принятых вами решений. Мы лишь предоставляем вам информацию (для сравнения и объективного принятия решения) о перспективах изменения курсов того или иного финансового инструмента, окончательный выбор вы делаете самостоятельно. Содержание сайта носит информационно-справочный характер и не является рекомендацией или офертой.
Яндекс.Метрика
© 2021 GrafikPrognoz.com Копирование материалов сайта запрещено.
Top menu-circlecross-circle